Wzrost zapotrzebowania na miedź, lit i inne metale, wynikający z realizacji celów klimatycznych, wywołał globalną rywalizację o te strategiczne surowce. Walka o kontrolę nad ich wydobyciem i dystrybucją nabiera tempa, a stawką jest przyszłość zielonej transformacji. Kto zdominuje rynek surowców i którzy inwestorzy mogą skorzystać na potencjalnych kryzysach podażowych?
Kontrola nad metalami i minerałami – strategiczna przewaga
Rosnące zapotrzebowanie na metale, napędzane rozwojem technologii solarnych, elektromobilności i cyfryzacji, stawia wiele krajów w trudnej sytuacji. Duncan Goodwin z Premier Miton Global Sustainable Growth Fund ostrzega przed boomem surowcowym, który może zrewolucjonizować rynek. Przykładem jest niedawny problem firmy Northvolt z pozyskaniem wystarczającej ilości materiałów katodowych do produkcji baterii. Dodatkowo, Chiny zaostrzają przepisy eksportowe, co zmusza resztę świata do poszukiwania alternatywnych źródeł dostaw i rodzi ryzyko pogłębienia zależności od chińskiego rynku.
Miedź – kluczowy element transformacji energetycznej
Miedź, niezbędna w infrastrukturze energetycznej, od sieci przesyłowych po turbiny wiatrowe, staje się wąskim gardłem transformacji klimatycznej. Analityk William Blair zwraca uwagę na długi czas (nawet 20 lat) potrzebny na uruchomienie nowej kopalni miedzi, co dodatkowo zaostrza problem z podażą. Wzrost cen miedzi stwarza szansę dla firm zajmujących się recyklingiem, takich jak Sims Limited.
Lit – nowy kryzys naftowy?
Lit, kluczowy dla rozwoju elektromobilności i magazynowania energii, jest wydobywany w niewielu regionach świata. Firmy takie jak Atlas Lithium rozwijają swoją działalność w Brazylii, podczas gdy rynek jest zdominowany przez gigantów, takich jak Albemarle i SQM. Eksperci ostrzegają przed ryzykiem „szoku litowego”, podobnego do kryzysu naftowego z lat 70., w którym nieliczni gracze mogą uzyskać znaczącą kontrolę nad globalną gospodarką. Przykładem jest również rosyjska inwazja na Ukrainę, która uniemożliwiła eksploatację tamtejszych złóż litu, potencjalnie ważnych dla Europy.
Wyścig zbrojeń w branży wydobywczej
Innowacje technologiczne, takie jak autonomiczne pojazdy górnicze rozwijane przez Caterpillar, stają się kluczowe dla zaspokojenia rosnącego popytu. Zwiększają one efektywność wydobycia i pomagają redukować ślad węglowy, czyniąc technologie górnicze atrakcyjnym obszarem inwestycyjnym. Inwestycje w nowoczesny sprzęt górniczy to już nie tylko kwestia zysków, ale również walka o kontrolę nad surowcami przyszłości.
Podsumowanie: strategiczne znaczenie metali
Metale i minerały zyskały strategiczne znaczenie w globalnej gospodarce. W obliczu wąskich gardeł podażowych, napięć geopolitycznych i rosnącego popytu, świat może stanąć w obliczu nowego kryzysu surowcowego. Pytanie nie brzmi, czy taki kryzys nastąpi, ale kto z niego wyjdzie zwycięsko i jak inwestorzy mogą wykorzystać tę sytuację.
